In response to the escalating Red Sea crisis, Container xChange, leading online container logistics platform, has released a comprehensive report detailing the far-reaching effects on container trading and leasing rates worldwide. The report explores the intricate dynamics of the crisis, shedding light on the unprecedented surge in container prices and leasing rates, as well as the ripple effect on global trade routes .

1. Impact of Red Sea Attacks on Container Prices

As container vessels take longer routes, capacity constraints contribute to a revival in container rates. The China to Europe trade lane has witnessed significant surges, with trading spot rates soaring in key Chinese ports. The disruptions are not confined to China; leasing rates bound for Hamburg, Germany have doubled since January 1, 2024.

To provide context on the current state of average container prices in Shanghai, China, in comparison to the peak demand period during the COVID-19 pandemic (2021), we present a chart illustrating the price trends from 2020 to January 29, 2024.

The container prices skyrocketed to historic levels in 2021 due to the pent-up demand post COVID, reaching a peak of $6171 in the last week of September 2021, and falling since then until December 2023 (keeping aside minor seasonal hikes). However, container prices have experienced a significant increase since the beginning of January 2024.

​

Weekly China – Europe Trading spot rates continue to shoot up

Trading spot rates for 40ft high cube cargo-worthy containers have witnessed a significant surge in key Chinese ports. Noticeable week-on-week increases have been recorded in Xiamen (23%), Shekou (19%), Guangzhou (10%), Huangpu (8%), and Nansha (8%). These disruptions are not confined to China; leasing rates bound for Hamburg, Germany have doubled since January 1st, 2024.

“Since the beginning of the Houthi situation, the trading prices for 40 ft high cube units in China significantly increased because there is expected tightness around equipment availability in Chinese main ports ahead of Chinese New Year because the loop around Africa soaks up capacity and delays the return of empty equipment to China.” commented Christian Roeloffs, cofounder and CEO of Container xChange.

“At present, there is still surplus in the market. However, the challenge lies in securing space on vessels, and the PUCs (pickup charges) are considerably high. The suppliers are hesitant to reposition their containers to locations with elevated storage fees, and if they do, they often seek to offset these costs by demanding higher PUC.” the customer added.

A Container xChange customer from India added, “Storage charges in India are inexpensive. Consequently, some NVOCC opt to utilize containers from other companies rather than moving their own.”

Container xChange’s research indicates a global impact on container trading prices, with the top 10 locations experiencing substantial month-on-month percentage increases. European ports like Le Havre, France, and Duisburg, Germany, witnessed significant decreases, while ports in North America showed mixed results. Meanwhile, Asian ports, including Shanghai, China, and Xiamen, China, saw an increase in average container prices, indicating adaptation to disruptions.

​

There are varying degrees of impact on container prices across different regions. Some regions experienced a decrease in prices, while others saw an increase.

2. Container Leasing Rates continue to rise

Container leasing spot rates have mirrored the spikes observed in trading prices, especially in the China to Europe route. Rates have steadily increased, reaching notable highs. The expected continuation of disruptions indicates a prolonged period of challenges, requiring industries to adapt to structural imbalances in supply and demand.

“We’ve witnessed a continuous surge in leasing rates since around August-September 2023, starting at a low of approximately $200 for a one-way move from Ningbo or Shanghai to Hamburg, often referred to as pickup charges. This escalation is primarily driven by two key factors. Firstly, the widening price gap in trading prices has played a pivotal role, and secondly, there’s a notable equipment scarcity across China. As the price gap widens and equipment availability tightens, the spike has become more evident since the beginning of 2024. It’s clear that the attacks in the Red Sea are not merely a passing phenomenon; they have substantial implications on the routing of container vessels, causing delays in their return trips to China. We have witnessed this surge to top at $800 for a one-way move, marking a fourfold increase.” – Christian Roeloffs, Co-founder, and CEO of Container xChange.

“We do expect that after Chinese New Year the situation will decelerate and easen up owing to the drop in demand, carriers will be able to reconfigure their network and adjust to the longer transit times around the cape of good hope and are supposed to have a structural supply demand imbalance with a significance supply overhang.” Roeloffs added.

“The situation is expected to persist for a longer than expected period of time and hence, we will probably have to live with this for a long time. Concluded Roeloffs.

Top Trade routes with highest month-on-month rate hikes

In the period from January 1 to January 30, 2024, leasing rates for routes bound to Hamburg have shown a substantial increase. For example, Qingdao to Hamburg rates surged from $260 on January 1, 2024, to $1060 by January 30, 2024. Similarly, Shenzhen to Hamburg rates rose from $500 on January 1, 2024, to $750 by January 30, 2024. These figures highlight a significant upward trend in leasing rates during the specified timeframe, illustrating the impactful changes in the market.

Below is the list of the highest spikes noticed month on month from December 2023 to January 2024 across trade routes. The prices are the average leasing terms for SOCs (shipper owned containers) as observed on the Insights platform of Container xChange.

​

European Ports Experience Substantial Increases

Routes connecting Shanghai to European ports, such as Le Havre, Budapest, and Munich, witnessed some of the highest percentage increases. Le Havre, in particular, recorded an extraordinary surge of 323.08%. This indicates potential challenges in the European supply chain, possibly due to the longer alternative route and increased shipping costs.

Impact on Trans-Pacific Routes:

Routes to the West Coast of the United States, including Oakland, CA, Los Angeles, CA, and Long Beach, CA, experienced notable increases (ranging from 30.94% to 51.71%). The rise in leasing rates suggests that vessels rerouting around the Cape of Good Hope are facing higher costs, potentially due to increased travel distances and fuel consumption.

Significant Impact on Transatlantic Routes:

Routes connecting Shanghai to key North American cities like New York, NY, and Cleveland, OH, witnessed considerable percentage increases. This indicates that the disruption is affecting the traditional transatlantic trade routes, with potential repercussions for industries relying on timely deliveries between Asia and North America.

Mixed Impact on Asian Routes:

While routes to Chennai, India, experienced a substantial increase (73.33%), routes to Minsk, Belarus, showed a comparatively lower percentage rise (19.17%). This suggests variations in how disruptions affect different regions, possibly influenced by the nature of trade and supply chain dynamics.

3. Industries Impacted by Red Sea Turmoil

The longer disruptions at the Red Sea trade route pose a significant threat to various industries, including automobiles, electronics, chemicals, consumer goods, machinery, and pharmaceuticals. Delays in the supply chain could lead to production interruptions, impacting global value chains.

“Effectively navigating this critical period requires enhanced predictive analysis, meticulous demand forecasting, and increased collaboration within the industry. By employing advanced planning techniques and maintaining agility in response to evolving situations, the manufacturing sector can not only overcome immediate challenges but also strategically position itself for long-term success. Adapting to the new normal will involve holding increased inventory, accounting for extended transit times, and acknowledging higher container rates as integral components of the evolving landscape.” explains Christian Roeloffs, Co-founder, and CEO of Container xChange.

The impact extends beyond individual industries to the broader economy, emphasizing the vulnerability of just-in-time manufacturing processes to disruptions. Businesses across sectors will need to closely monitor and adapt to evolving circumstances to ensure the continued flow of goods through alternative routes if necessary.

Outlook: January’s Remarkably Positive Outlook on Container Price Development Amid Red Sea Turmoil

In January, the Container Price Sentiment Index (xCPSI) consistently maintained historically elevated levels, reflecting the widespread anticipation that container prices would continue to remain exceptionally high, owing to the Red Sea crisis.

Throughout January 2024, the Container Price Sentiment Index (xCPSI), proprietary container price sentiment tool by Container xChange, consistently maintained historically elevated levels, reflecting a widespread belief that container prices would continue to soar due to the ongoing Red Sea crisis. The industry anticipates sustained high prices, highlighting the profound impact of the crisis on global trade.

The industry’s expectation for container prices to remain exceptionally high in the foreseeable future urges businesses to stay agile and vigilant in their planning amidst evolving global trade dynamics.

The Container Price Sentiment Index (xCPSI) serves as a valuable metric for assessing the prevailing market sentiments among supply chain professionals on the anticipated trajectory of container prices in the upcoming weeks.

Source: Container xChange

Vietnamese Version:

Giá cước container tăng vọt trong bối cảnh khủng hoảng Biển Đỏ

Để đối phó với cuộc khủng hoảng Biển Đỏ ngày càng leo thang, Container xChange, nền tảng hậu cần container trực tuyến hàng đầu, đã công bố một báo cáo toàn diện nêu chi tiết những tác động sâu rộng đến giá thuê và giao dịch container trên toàn thế giới. Báo cáo khám phá những động lực phức tạp của cuộc khủng hoảng, làm sáng tỏ sự tăng vọt chưa từng thấy về giá container và giá cho thuê, cũng như hiệu ứng lan tỏa trên các tuyến thương mại toàn cầu.

1. Tác động của các cuộc tấn công ở Biển Đỏ đối với giá container

Khi các tàu container đi các tuyến đường dài hơn, những hạn chế về năng lực vận chuyển sẽ góp phần làm tăng giá cước container. Tuyến thương mại từ Trung Quốc đến châu Âu đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể, với tỷ giá giao ngay tăng vọt tại các cảng quan trọng của Trung Quốc. Sự gián đoạn không chỉ giới hạn ở Trung Quốc; giá thuê đến Hamburg, Đức đã tăng gấp đôi kể từ ngày 1 tháng 1 năm 2024.

Để cung cấp bối cảnh về hiện trạng giá container trung bình ở Thượng Hải, Trung Quốc, so với giai đoạn nhu cầu cao nhất trong đại dịch COVID-19 (2021), chúng tôi trình bày biểu đồ minh họa xu hướng giá từ năm 2020 đến ngày 29 tháng 1 năm 2024.

Giá container đã tăng vọt lên mức lịch sử vào năm 2021 do nhu cầu bị dồn nén sau dịch COVID, đạt mức cao nhất là 6171 USD vào tuần cuối cùng của tháng 9 năm 2021 và giảm kể từ đó cho đến tháng 12 năm 2023 (bỏ qua những đợt tăng giá nhỏ theo mùa). Tuy nhiên, giá container đã có sự gia tăng đáng kể kể từ đầu tháng 1 năm 2024.

​

Tỷ giá giao ngay Trung Quốc – Châu Âu hàng tuần tiếp tục tăng

Tỷ giá giao ngay đối với container 40ft đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể tại các cảng quan trọng của Trung Quốc. Mức tăng đáng chú ý hàng tuần được ghi nhận ở Hạ Môn (23%), Xà Khẩu (19%), Quảng Châu (10%), Hoàng Phố (8%) và Nam Sa (8%). Những gián đoạn này không chỉ giới hạn ở Trung Quốc; giá thuê đến Hamburg, Đức đã tăng gấp đôi kể từ ngày 1 tháng 1 năm 2024.

“Kể từ khi bắt đầu tình trạng Houthi, giá giao dịch cho các container 40ft ở Trung Quốc đã tăng đáng kể do dự kiến sẽ có sự thắt chặt về nguồn cung container tại các cảng chính của Trung Quốc trước Tết Nguyên đán vì tuyến vòng quanh Châu Phi làm tăng công suất, trì hoãn việc vận chuyển và trả lại cont trống cho Trung Quốc.” Christian Roeloffs, người đồng sáng lập và CEO của Container xChange, nhận xét.

“Hiện tại, trên thị trường vẫn còn dư thừa. Tuy nhiên, thách thức nằm ở việc đảm bảo không gian trên tàu và PUC (phí lấy hàng) khá cao. Các nhà cung cấp do dự trong việc đặt lại các container của họ đến các địa điểm có phí lưu kho cao và nếu làm như vậy, họ thường tìm cách bù đắp những chi phí này bằng cách yêu cầu PUC cao hơn.” Ý kiến thêm vào của khách hàng.

Một khách hàng của Container xChange từ Ấn Độ nói thêm: “Phí lưu trữ ở Ấn Độ không đắt. Do đó, một số NVOCC chọn sử dụng container từ các công ty khác thay vì sử dụng container của chính họ.”

Nghiên cứu của “Container xChange” chỉ ra tác động toàn cầu đối với giá giao dịch container, trong đó 10 địa điểm hàng đầu có mức tăng phần trăm đáng kể hàng tháng. Các cảng châu Âu như Le Havre, Pháp và Duisburg, Đức chứng kiến sự sụt giảm đáng kể, trong khi các cảng ở Bắc Mỹ cho kết quả hỗn hợp. Các cảng châu Á, bao gồm Thượng Hải, Trung Quốc và Hạ Môn, Trung Quốc, chứng kiến giá container trung bình tăng, cho thấy sự thích ứng với sự gián đoạn.

​

Có nhiều mức độ tác động khác nhau đến giá container ở các khu vực khác nhau. Một số khu vực có giá giảm, trong khi những khu vực khác lại tăng.

2. Giá thuê container tiếp tục tăng

Giá cho thuê container giao ngay đã phản ánh mức tăng đột biến trong giá giao dịch, đặc biệt là trên tuyến từ Trung Quốc đến châu Âu. Tỷ giá đã tăng đều đặn, đạt mức cao đáng chú ý. Sự gián đoạn tiếp tục dự kiến cho thấy một giai đoạn thách thức kéo dài, đòi hỏi các ngành công nghiệp phải thích ứng với sự mất cân bằng cơ cấu về cung và cầu.

“Chúng tôi đã chứng kiến ​​giá thuê tăng liên tục kể từ khoảng tháng 8 đến tháng 9 năm 2023, bắt đầu ở mức thấp khoảng 200 USD cho chuyến di chuyển một chiều từ Ninh Ba hoặc Thượng Hải đến Hamburg, thường được gọi là phí nhận hàng. Sự leo thang này chủ yếu được thúc đẩy bởi hai yếu tố chính. Thứ nhất, khoảng cách giá ngày càng lớn trong giá giao dịch đã đóng một vai trò then chốt và thứ hai, tình trạng khan hiếm container trên khắp Trung Quốc. Khi khoảng cách về giá ngày càng lớn và nguồn cung cấp container ngày càng thắt chặt, mức tăng đột biến đã trở nên rõ ràng hơn kể từ đầu năm 2024. Rõ ràng là các cuộc tấn công ở Biển Đỏ không chỉ đơn thuần là một hiện tượng thoáng qua; chúng có tác động đáng kể đến lộ trình của các tàu container, gây ra sự chậm trễ trong các chuyến trở về Trung Quốc. Chúng tôi đã chứng kiến mức tăng đột biến này lên đến đỉnh điểm là 800 USD cho một biến động một chiều, đánh dấu mức tăng gấp bốn lần.” – Christian Roeloffs, Đồng sáng lập và Giám đốc điều hành của Container xChange.

“Chúng tôi thực sự hy vọng rằng sau Tết Nguyên đán, tình hình sẽ giảm xuống và dịu bớt do nhu cầu giảm, các hãng vận chuyển sẽ có thể thiết lập lại mạng lưới của họ và điều chỉnh thời gian vận chuyển dài hơn xung quanh mũi Hảo Vọng và được cho là có một sự mất cân bằng về cơ cấu cung cầu với sự dư thừa đáng kể về nguồn cung.” Roeloffs đã thêm vào.

“Tình hình sẽ kéo dài hơn dự kiến và do đó, chúng ta có thể sẽ phải chung sống với tình trạng này trong thời gian dài.” Roeloffs đã kết luận.

Các tuyến giao dịch hàng đầu có mức tăng giá hàng tháng cao nhất

Trong khoảng thời gian từ ngày 1 tháng 1 đến ngày 30 tháng 1 năm 2024, giá thuê các tuyến đến Hamburg đã tăng đáng kể. Ví dụ: giá cước từ Thanh Đảo đến Hamburg đã tăng từ 260 USD vào ngày 1 tháng 1 năm 2024 lên 1060 USD vào ngày 30 tháng 1 năm 2024. Tương tự, giá cước từ Thâm Quyến đến Hamburg đã tăng từ 500 USD vào ngày 1 tháng 1 năm 2024 lên 750 USD vào ngày 30 tháng 1 năm 2024. Những số liệu này nêu bật xu hướng tăng đáng kể về giá cho thuê trong khoảng thời gian xác định, minh họa cho những thay đổi có tác động mạnh mẽ trên thị trường.

Dưới đây là danh sách mức tăng đột biến cao nhất được ghi nhận theo tháng từ tháng 12 năm 2023 đến tháng 1 năm 2024 trên các tuyến đường thương mại. Giá là điều khoản cho thuê trung bình đối với SOC (container thuộc sở hữu của người gửi hàng) như được quan sát trên nền tảng Thông tin chi tiết của Container xChange.

​

Kinh nghiệm đối phó khủng hoảng của các cảng Châu Âu tăng lên đáng kể

Các tuyến nối Thượng Hải với các cảng châu Âu, như Le Havre, Budapest và Munich, chứng kiến mức tăng phần trăm cao nhất. Đặc biệt, Le Havre ghi nhận mức tăng đột biến 323,08%. Điều này cho thấy những thách thức tiềm ẩn trong chuỗi cung ứng châu Âu, có thể do tuyến đường thay thế dài hơn và chi phí vận chuyển tăng cao.

Tác động đến các tuyến đường xuyên Thái Bình Dương:

Các tuyến đường đến Bờ Tây Hoa Kỳ, bao gồm Oakland, CA, Los Angeles, CA và Long Beach, CA, có mức tăng đáng chú ý (từ 30,94% đến 51,71%). Việc tăng giá thuê cho thấy các tàu định tuyến lại quanh Mũi Hảo Vọng đang phải đối mặt với chi phí cao hơn, có thể do khoảng cách di chuyển và mức tiêu thụ nhiên liệu tăng lên.

Tác động đáng kể đến các tuyến đường xuyên Đại Tây Dương:

Các tuyến đường nối Thượng Hải với các thành phố quan trọng ở Bắc Mỹ như New York, NY và Cleveland, OH, chứng kiến mức tăng đáng kể. Điều này cho thấy sự gián đoạn đang ảnh hưởng đến các tuyến thương mại xuyên Đại Tây Dương truyền thống, với những hậu quả tiềm tàng đối với các ngành phụ thuộc vào việc giao hàng kịp thời giữa châu Á và Bắc Mỹ.

Tác động hỗn hợp lên các tuyến Châu Á:

Trong khi các tuyến đến Chennai, Ấn Độ, có mức tăng đáng kể (73,33%), các tuyến đến Minsk, Belarus, có mức tăng phần trăm tương đối thấp hơn (19,17%). Điều này cho thấy sự khác biệt về mức độ ảnh hưởng của sự gián đoạn đến các khu vực khác nhau, có thể bị ảnh hưởng bởi bản chất của động lực thương mại và chuỗi cung ứng.

3. Các ngành bị ảnh hưởng bởi biến động Biển Đỏ

Sự gián đoạn kéo dài hơn trên tuyến thương mại Biển Đỏ gây ra mối đe dọa đáng kể cho các ngành công nghiệp khác nhau, bao gồm ô tô, điện tử, hóa chất, hàng tiêu dùng, máy móc và dược phẩm. Sự chậm trễ trong chuỗi cung ứng có thể dẫn đến gián đoạn sản xuất, ảnh hưởng đến chuỗi giá trị toàn cầu.

“Việc điều hướng hiệu quả giai đoạn quan trọng này đòi hỏi phải tăng cường phân tích dự đoán, dự báo nhu cầu tỉ mỉ và tăng cường hợp tác trong ngành. Bằng cách sử dụng các kỹ thuật lập kế hoạch tiên tiến và duy trì sự linh hoạt để ứng phó với các tình huống phát triển, lĩnh vực sản xuất không chỉ có thể vượt qua những thách thức trước mắt mà còn có thể định vị chiến lược để đạt được thành công lâu dài. Việc thích ứng với điều kiện bình thường mới sẽ liên quan đến việc tăng lượng hàng tồn kho, tính đến thời gian vận chuyển kéo dài và chấp nhận giá cước container cao hơn là một phần không thể thiếu trong bối cảnh đang phát triển.” Christian Roeloffs, Đồng sáng lập và Giám đốc điều hành của Container xChange giải thích.

Tác động này mở rộng ra ngoài các ngành riêng lẻ đến nền kinh tế rộng lớn hơn, nhấn mạnh tính dễ bị tổn thương của các quy trình sản xuất nhanh trước sự gián đoạn. Các doanh nghiệp trong các lĩnh vực sẽ cần phải giám sát chặt chẽ và thích ứng với hoàn cảnh phát triển để đảm bảo hàng hóa được lưu thông liên tục qua các tuyến đường thay thế nếu cần thiết.

Triển vọng: Triển vọng tích cực đáng kể trong tháng 1 về sự phát triển giá container trong bối cảnh hỗn loạn ở Biển Đỏ

Vào tháng 1, Chỉ số tâm lý giá container (xCPSI) liên tục duy trì mức cao lịch sử, phản ánh dự đoán rộng rãi rằng giá container sẽ tiếp tục duy trì ở mức cao đặc biệt do cuộc khủng hoảng Biển Đỏ.

Trong suốt tháng 1 năm 2024, Chỉ số tâm lý giá container (xCPSI), công cụ cảm tính giá container độc quyền của Container xChange, liên tục duy trì mức cao lịch sử, phản ánh niềm tin rộng rãi rằng giá container sẽ tiếp tục tăng cao do cuộc khủng hoảng Biển Đỏ đang diễn ra. Ngành này dự đoán giá sẽ duy trì ở mức cao, làm nổi bật tác động sâu sắc của cuộc khủng hoảng đối với thương mại toàn cầu.

Kỳ vọng của ngành về giá container sẽ vẫn ở mức đặc biệt cao trong tương lai gần thúc giục các doanh nghiệp luôn linh hoạt và thận trọng trong việc lập kế hoạch trong bối cảnh động lực thương mại toàn cầu đang phát triển.

Chỉ số Tâm lý Giá Container (xCPSI) đóng vai trò là thước đo có giá trị để đánh giá tâm lý thị trường phổ biến của các chuyên gia chuỗi cung ứng về quỹ đạo dự đoán của giá container trong những tuần tới.

Nguồn: Container xChange