ACT Research's survey shows Class 8 sales lagging replacement demand while new driver rules keep truck supply scarce.
Truck capacity is shrinking just as shippers most need room to grow. ACT Research’s June For-Hire Trucking Index shows freight rates holding near record territory while capacity keeps tightening, as Class 8 tractor sales continue running below replacement levels and new federal driver rules squeeze the labor pool. For shippers trying to expand volumes, the truck capacity shortage isn’t going away soon.
The survey converts monthly carrier responses into a diffusion index, where a reading above 50 signals growth and a reading below 50 signals contraction. A flat, unchanged month registers at exactly 50.
The Freight Rate Index fell 9.5 points month-over-month to a seasonally adjusted 70.2 in June, down from May’s record 79.7. Even with the pullback, June’s reading ranks among the strongest in the survey’s nearly 17-year history. Market balance has swung decisively in favor of fleets this year, ACT Research said, adding that tight market dynamics are likely to continue to drive rates higher.
Truck Capacity Shortage Meets Record Freight Rates
The Capacity Index climbed 1.5 points to 55.0 in June, a 43-month high, even as Class 8 sales remain below replacement levels industrywide. The gain reflects larger, well-run fleets signaling expansion rather than a broad capacity rebound. ACT Research expects expansion to accelerate further in the third and fourth quarters as spot rate gains work through to contract rates and carriers replace aging equipment with EPA’27 emissions rules in mind.
Drivers Remain the Bottleneck
The Driver Availability Index ticked up to 34.1 in June from 32.6 in May, but remains deeply depressed. A wave of new regulations from the Federal Motor Carrier Safety Administration (FMCSA), including nondomiciled CDL restrictions, tighter ELD and registration fraud enforcement, and driver school closures, sent the index to a five-year low of 30.4 in April after the nondomiciled rules took effect in mid-March. The modest May and June upticks suggest near-term stabilization, but ACT Research expects additional scarcity to support higher freight rates.
Why Fleets Aren’t Buying Yet
Fleet purchase intentions held flat month-over-month, with 47% of carriers planning equipment purchases in the next three months, below June’s historical average of 53%. Two forces are holding fleets back: carrier profit margins entering 2026 sat at levels not seen since the Great Recession, gutting capital spending, and the roughly six-month lag between spot and contract rate gains left large carriers with limited margin improvement in the first quarter. ACT Research expects that gap to close as rate gains continue flowing through.
Capacity expansion should pick up further in the third and fourth quarters as spot rate gains flow through to contract rates, and carriers sate pent-up demand to replace aging equipment with one eye on EPA’27, ACT Research said.
 

(Bản dịch Tiếng việt)

Thị trường vận tải đường bộ Mỹ: Năng lực vận tải tiếp tục khan hiếm, cước trucking duy trì ở mức gần cao kỷ lục

Các chủ hàng (shippers) đang phải đối mặt với tình trạng thiếu hụt năng lực vận tải đường bộ (truck capacity) đúng vào thời điểm nhu cầu vận chuyển gia tăng.
Theo Chỉ số For-Hire Trucking Index tháng 6 của ACT Research, cước vận tải đường bộ (truck freight rates) vẫn duy trì ở mức gần cao nhất trong lịch sử, trong khi nguồn cung phương tiện vận tải tiếp tục bị siết chặt. Nguyên nhân chủ yếu là:
•    Doanh số bán xe đầu kéo hạng nặng Class 8 vẫn thấp hơn nhu cầu thay thế đội xe hiện hữu. 
•    Các quy định mới của Chính phủ Mỹ đối với tài xế xe tải tiếp tục làm giảm nguồn cung lao động. 
Đối với các doanh nghiệp có kế hoạch mở rộng sản lượng hoặc tăng khối lượng hàng hóa vận chuyển, tình trạng thiếu năng lực vận tải sẽ chưa thể được cải thiện trong ngắn hạn.
Cước vận tải vẫn ở mức rất cao trong bối cảnh thiếu hụt năng lực vận tải
Khảo sát của ACT Research được xây dựng theo chỉ số khuếch tán (Diffusion Index):
•    Trên 50 điểm: thị trường tăng trưởng. 
•    Dưới 50 điểm: thị trường suy giảm. 
•    50 điểm: không thay đổi so với tháng trước. 
Trong tháng 6:
•    Freight Rate Index giảm 9,5 điểm xuống còn 70,2 điểm (điều chỉnh theo mùa), từ mức kỷ lục 79,7 điểm của tháng 5. 
•    Mặc dù giảm nhẹ, mức 70,2 vẫn thuộc nhóm cao nhất trong gần 17 năm khảo sát. 
ACT Research nhận định cán cân cung – cầu hiện đang nghiêng rõ về phía các doanh nghiệp vận tải (carriers), đồng nghĩa với việc các hãng vận tải có lợi thế trong việc đàm phán giá cước, và xu hướng cước trucking tiếp tục tăng nhiều khả năng sẽ còn kéo dài.
Thiếu phương tiện vận tải dù một số đội xe đang mở rộng
Capacity Index tăng 1,5 điểm, đạt 55,0 điểm trong tháng 6 – mức cao nhất trong 43 tháng. Tuy nhiên, điều này không đồng nghĩa với việc thị trường đã có thêm nhiều xe tải.
Theo ACT Research:
•    Doanh số bán xe đầu kéo Class 8 vẫn thấp hơn mức cần thiết để thay thế đội xe cũ trên toàn ngành. 
•    Sự gia tăng của chỉ số chủ yếu đến từ các doanh nghiệp vận tải lớn, quản lý hiệu quả, đang mở rộng đội xe, chứ chưa phải sự phục hồi của toàn thị trường. 
ACT dự báo nguồn cung vận tải sẽ cải thiện trong quý III và quý IV/2026, khi:
•    Giá cước theo thị trường  (spot market) dần được phản ánh vào hợp đồng vận tải dài hạn (contract rates). 
•    Các hãng vận tải đẩy mạnh thay thế phương tiện cũ trước khi quy định khí thải EPA 2027 (EPA'27) có hiệu lực. 

Thiếu tài xế vẫn là nút thắt lớn nhất
Driver Availability Index tăng nhẹ từ 32,6 lên 34,1 điểm trong tháng 6, nhưng vẫn ở mức rất thấp.
Trong tháng 4, chỉ số này từng giảm xuống 30,4 điểm, mức thấp nhất trong 5 năm, sau khi hàng loạt quy định mới của Cơ quan Quản lý An toàn Vận tải Đường bộ Liên bang Mỹ (FMCSA) chính thức được áp dụng, bao gồm:
•    Hạn chế cấp CDL cho tài xế không cư trú (Nondomiciled CDL). 
•    Tăng cường kiểm tra việc sử dụng ELD (Electronic Logging Device). 
•    Siết chặt xử lý gian lận đăng ký doanh nghiệp vận tải. 
•    Đóng cửa một số trường đào tạo lái xe không đáp ứng quy định. 
Mặc dù chỉ số có dấu hiệu ổn định trong tháng 5 và tháng 6, ACT Research nhận định nguồn cung tài xế vẫn sẽ tiếp tục khan hiếm, qua đó duy trì áp lực tăng giá cước vận tải.
Vì sao các hãng vận tải vẫn chưa mạnh tay đầu tư thêm xe?
Ý định mua sắm phương tiện của các doanh nghiệp vận tải gần như không thay đổi so với tháng trước.
•    Chỉ 47% doanh nghiệp dự kiến đầu tư thiết bị trong vòng 3 tháng tới. 
•    Mức này vẫn thấp hơn trung bình lịch sử là 53%. 
Theo ACT Research, có hai nguyên nhân chính:
1. Biên lợi nhuận của các doanh nghiệp vận tải vẫn ở mức rất thấp
Lợi nhuận của các hãng vận tải khi bước sang năm 2026 vẫn ở mức thấp nhất kể từ cuộc Khủng hoảng tài chính toàn cầu (Great Recession), khiến doanh nghiệp hạn chế đầu tư đội xe mới.
2. Giá cước hợp đồng tăng chậm hơn giá cước 
Thông thường phải mất khoảng 6 tháng để mức tăng của spot rates được phản ánh vào contract rates.Do đó, trong quý I/2026, nhiều doanh nghiệp vận tải lớn vẫn chưa cải thiện đáng kể lợi nhuận, dù giá cước  đã tăng.
ACT Research kỳ vọng khoảng cách này sẽ dần được thu hẹp trong các quý tới, giúp doanh nghiệp có thêm nguồn lực đầu tư mở rộng đội xe.
Đánh giá thị trường
ACT Research dự báo năng lực vận tải đường bộ sẽ tiếp tục được mở rộng trong quý III và quý IV/2026, khi:
•    Giá cước hợp đồng phản ánh đầy đủ xu hướng tăng của thị trường . 
•    Các doanh nghiệp vận tải đẩy nhanh việc thay thế đội xe cũ để đáp ứng các tiêu chuẩn khí thải mới theo quy định EPA'27. 
Tuy nhiên, nguồn cung xe tải và tài xế vẫn sẽ ở trạng thái hạn chế, vì vậy thị trường trucking tại Mỹ nhiều khả năng tiếp tục duy trì mặt bằng giá cước cao trong thời gian tới.